A Gerresheimer chegou a acordo com fundos assessorados pela Apax Partners para vender a Centor US Holding e o seu negócio global de Primary Packaging Plastics (PPP), numa operação que atribui às duas unidades um valor empresarial combinado de cerca de 1,5 mil milhões de euros.
As transações abrangem 16 unidades de produção e cerca de 2.400 trabalhadores em nove países. Em 2025, os dois negócios registaram, em conjunto, receitas de aproximadamente 570 milhões de euros.
A venda da Centor deverá ficar concluída até ao final do exercício financeiro de 2026, enquanto a alienação do negócio global de embalagens plásticas primárias está prevista para o primeiro semestre do exercício de 2027. As duas operações serão concluídas de forma independente e permanecem sujeitas às condições habituais e às aprovações necessárias.
Com esta alienação, a Gerresheimer pretende reduzir significativamente o seu nível de endividamento e reforçar a sua estrutura de capital e financiamento. O grupo alemão vai utilizar os encaixes financeiros esperados para acelerar a redução da dívida e diminuir os encargos com juros.
“Esta transação permite-nos recuperar flexibilidade estratégica”, afirmou Uwe Röhrhoff, CEO da Gerresheimer AG. “Ao mesmo tempo, enquanto parceiro global das indústrias farmacêutica e biotecnológica, estamos a concentrar ainda mais o nosso negócio em sistemas de administração de medicamentos de maior valor, dispositivos médicos e embalagens primárias para medicamentos injetáveis.”
Operação inclui 15 fábricas de embalagens plásticas primárias
Além da unidade da Centor nos Estados Unidos, a transação inclui 15 instalações dedicadas à produção de embalagens plásticas primárias distribuídas por nove países.
A Centor desenvolve sistemas de embalagem utilizados na dispensa de medicamentos sujeitos a receita médica no mercado norte-americano, enquanto o negócio PPP da Gerresheimer fornece embalagens plásticas primárias para aplicações farmacêuticas a nível global.
Anders Meyerhoff, partner da Apax, destacou a intenção de criar uma empresa autónoma a partir destes ativos. “A Centor e a Primary Packaging Plastics são líderes nos seus mercados de frascos para medicamentos sujeitos a receita médica e packaging farmacêutico primário, com uma reputação construída ao longo de décadas em torno da qualidade e da fiabilidade”, afirmou.
Mehmet Tar, principal da Apax, acrescentou que, enquanto empresa independente apoiada pelos fundos da Apax, o negócio deverá dispor de capital para investir em capacidade produtiva, inovação e expansão nos Estados Unidos.
Gerresheimer acelera redução da dívida
A operação enquadra-se igualmente na estratégia financeira da Gerresheimer. Wolf Lehmann, CFO do grupo, classificou a venda como um passo relevante para a redução da alavancagem financeira.
“Vamos utilizar os encaixes financeiros esperados para acelerar a redução da dívida. Em conjunto com o refinanciamento abrangente previsto, isto permitirá reduzir significativamente os encargos com juros e alcançar uma estrutura de capital sustentável”, afirmou.
O responsável acrescentou que a implementação do programa de transformação em curso deverá contribuir também para melhorar o desempenho operacional e o fluxo de caixa livre.
Após a conclusão das alienações, a Gerresheimer deverá reforçar a concentração da sua atividade nas áreas de sistemas de administração de medicamentos, dispositivos médicos e embalagens primárias destinadas sobretudo a medicamentos injetáveis.
Morgan Stanley & Co. International atua como principal consultor financeiro da Gerresheimer na operação, com o apoio do Commerzbank, enquanto a Latham & Watkins assegura a assessoria jurídica.
